Чем обеспечен Биткоин?
Мы попытались разобраться в этом вопросе, который часто задают скептики криптовалют.

Мы часто встречаем такой упрек в адрес криптовалют, как отсутствие обеспечения реальным активом. Давайте попробуем разобраться в том, насколько в современной финансовой системе этот аргумент актуален.

Начнем с того, для чего нужны деньги и какими свойствами они должны обладать. История денег прошла 4 этапа и сейчас возможно мы находимся в периоде перехода к 5 этапу.
1 этап. Натуральный обмен роль денег выполняли обычные товары

2 этап. Эра металлических денег. На этом этапе происходит постепенное закрепление за золотом роли универсального эквивалента стоимости.

3 этап .
Этап бумажных или фиатных денег. Деньги номинальная стоимость которых устанавливается государством. Во избежание злоупотреблений эмиссией, их стоимость гарантировалась золотым обеспечением.

4 этап. Текущий этап Начавшийся в 1971 году после золотого дефолта мировых денег. Они стали чисто фиатными, идеальным символом обозначения стоимости. Так как их самостоятельная стоимость ничтожна мала относительно назначенного номинала.

5 этап. Будущий этап. Эра цифровых денег. Обладающих лучшими свойствами денег чем фиатные деньги

Какими свойствами должны обладать деньги?
Делимость. Подразумевает деление объекта на части, при том чтобы суммарная стоимость равнялась целому объекту. Например если 1000 рублей разменять на две купюры по 500, то вместе они будут равняться 1000 рублей. А если бы мы жили в эпоху натурального обмена, то две половины кувшина, не были бы равны одному кувшину. В этом плане, фиатные деньги были гораздо лучше, чем натуральный обмен или золото. Но, например, криптовалюты более делимы чем фиатные деньги, например биткоин делиться до 8 знака после запятой, такая делимость может быть полезна при микроплатежах, в эпоху интернета вещей.

Однородность означает что все денежные единицы равны между собой. Один доллар равноценен всем другим долларам. В товарном обмене одна коза может быть лучше другой козы, один самородок лучше другого, найти две равноценные единицы почти невозможно. Этим свойством обладают фиатные деньги и криптовалюты.

Портативность денег Свойство удобного переноса и хранения денег. В этом плане, безусловно криптовалюты гораздо удобней.

Трудность подделки В отличие от фиатных денег, криптовалюту невозможно подделать.

Стабильность стоимости Фиатные деньги подвержены инфляции и постоянно теряют свою стоимость. Сейчас криптовалюты очень волатильны, из-за маленькой капитализации и из-за периода становления и перехода фиатных денег в криптовалюту, но в их алгоритме заложен механизм который позволит сохранять стоимость. Это их ограниченная эмиссия. Если фиатные деньги могут быть напечатаны в любом количестве, в следствии чего обесцениться, то биткоин может быть выпущен только в объеме 21 000 000 монет. Своим ограниченным предложением он похож на золото.
Что такое деньги?
Как мы видим, эра натурального обеспечения денег осталась еще на прошлом этапе и в основных свойствах денег мы не видим пункт об обеспеченности физическим активом. Соответственно, говорить о том, что какая то валюта необеспеченна сейчас не актуально. Тогда что же такое деньги в чем их ценность?

Деньги, прежде всего, стоит воспринимать как средство передачи информации о наличии ценности, эквивалент продуктов человеческого труда. Сами по себе деньги или золото не имеют ценности.


Представим простую ситуацию, на необитаемом острове оказываются 3 человека. У одного есть сундук с золотом, у другого есть миллион долларов, у третьего есть запас еды, удочка, ружье, топор и спички. Кто является в данной ситуации самым богатым? Да, человек с топором и спичками, в данной парадигме именно он обладаем самыми ценными вещами. Этот пример показывает, что деньги или золото это не более чем объект общественного договор, в котором принято считать их ценностью. Т.е. при изменении внешних факторов и условий общественного договора с таким же успехом ценность золота и денег могли бы занять спички или питьевая вода.

Черный квадрат Малевича
Как идеальный пример общественного договора.
Мы можем наблюдать, как воздействие на общественное сознание, может придавать абсолютно ничтожным материальным вещам общепризнанную ценность. Яркий пример это квадрат Малевича. Это также является плодом общественного консенсуса. Когда принято считать какую то вещь ценной, без доказательства ценности.
Золото обладало некими уникальными свойствами ,за которые оно стало идеальным носителем стоимости. Это свойство долговечности, редкости и трудности добычи, возможность его длительного хранения и ограниченной эмиссии позволяло избегать девальвации.

Биткоин так же долговечен, для его добычи требуется время и ресурсы. Он ограничен в эмиссии. Для добычи одного биткоина, сейчас требуется затратить около тысячи долларов на электроэнергию. Но в отличии от золота он легко делим и портативен. Для доставки золота на 1 млн долларов, потребуется около 100 000 долларов, для обеспечения безопасности транспортировки и хранения. Ту же суммы в биткоине можно перевести за 2 доллара.

Золотой стандарт, накладывал большие неудобства на эмитентов денег, но с другой стороны он выступал естественным ограничителем эмиссии, защищая деньги от манипуляций с объемом денежной массы. До сих пор новый механизм не был найден, что делает денежную систему крайне уязвимой. Криптоденьги могут стать этим механизмом. Когда эмиссия контролируется только компьютерным алгоритмом.

После 1971 года когда был отменен золотой стандарт, деньги лишились накопительной функции. Сложно воспринимать как ценность зависящую только от решений регуляторов, подверженную манипуляциям единицу.
Кому принадлежат ваши деньги?
Эмитируя фиатные деньги, государство присваивает им курс по своему усмотрению, так как самостоятельной стоимости они не имеют. Для государства это дополнительный источник дохода. Криптовалюта, имеет децентрализованную природу и доход от эмиссии может быть распределен между гражданами. Мы помним много случаев когда действия государства приводили к обесцениванию национальной валюты, именно поэтому монополия на эмиссию денег должна быть отобрана у государства. Почему сбережения граждан должны быть подвержены риску из-за действий нескольких людей? Так же криптовалюты позволяют исключить посредников в виде банков, в денежном взаимодействии.
Передавая деньги в банк, ваши деньги перестают быть вашими и их сохранность полностью зависит от действий конкретных банкиров. Мы помним как наши сограждане теряли несколько раз свои сбережения во вкладах, потом при девальвации рубля. Как в США в 2008 году люди потеряли свои сбережения в том числе и пенсионные храня их в крупнейших и уважаемых банках. При развитии кризиса на Кипре было решено удержать налог со вкладов. То есть никто вам не может гарантировать, что завтра ситуация в стране может ухудшиться и будет принято решение отправить 30% ваших сбережений в счет государства. Получается ваши деньги являются только условно вашими. Плод вашего труда и ценность вашего труда полностью зависит от третьих лиц.

Никто не может гражданам запретить создать свой новый общественный договор, в котором платежной единицей будет тот инструмент которому они доверяют.
Сейчас мы наблюдаем переход фиатных денег в криптовалюты, но это происходит во многом для спекуляции, для получения прибыли в фиатных деньгах. Со временем люди должны начать тратить именно свои криптовалютные деньги, этому будет способствовать расширении принятия криптовалют. В последние дни приходит много новостей о том, что в скором времени, интернет гигант Амазон начнет принимать к оплате криптовалюты, мы думаем что в ближайший год это будет трендом в интернет торговле. Крупнейшие биржи США и Южной Америки, до конца года запустят фьючерсы на биткоин, мы видим что попытки полного запрета по отношению к биткоину не дают своих плодов, поэтому у регуляторов один выход это интегрироваться в новые реалии. Никто не может гражданам запретить создать свой новый общественный договор, в котором платежной единицей будет тот инструмент которому они доверяют.
К тому же сейчас говорят о другой роли биткоина, это роль не платежного инструмента, а инструмента сохранения стоимости, наподобие золота. При такой модели свои сбережения мы можем хранить и приумножать в таком инструменте как криптовалюта, а платежи совершать фиатными деньгами.

В любом случае криптовалюты находятся еще в самом начале своего пути и их роль и место в жизни людей пока точно не решено.

На наших глазах, происходят фундаментальные изменения и каждый может стать частью этих изменений и пионером новой отрасли, но мы хотим предостеречь людей от излишнего энтузиазма и прежде всего для начала вкладываться в свои знания и в глубинное понимание процессов, а после уже принимать решение стоит ли рисковать и вкладывать свои деньги в новую экономику.

Автор статьи: Олег Дин-юн

Напоминаем, что наш информационный проект не зарабатывает на рекламе. Мы принципиально не рекламируем проекты. Поэтому наше новостное-аналитическое направление может развиваться только на деньги читателей. Если вы хотите поддержать проект, мы будет рады и дальше создавать полезный контент для вас.
Наши реквезиты:
BTC 1LyuWumFvCxxoDfrtFnBpJLosQGQzi9ht2
ETH 0xd40Ac7D9110B7cbd8fB37d6199aCce6616fCB541
LTC LhBjCSnNrCFa6M7NZoBExmq53T1SvyR1U4
Made on
Tilda